中国主权财富基金_中国华安投资有限公司的大事记

1、中国主权财富基金_中国华安投资有限公司的大事记

2004年04月17号,中国国家外汇管理局的下属公司、中国华安投资有限公司,从市场上购买了价值约10亿英镑的bp股份,持有bp近1%的股份。 2008年1月4号,澳新银行(australia & new zealand banking group ltd.)和澳洲联邦银行(commonwealth bank of australia)双双表示,在香港注册的中国华安投资有限公司从这两家银行手中各购买了不超过1%的股份,澳洲银行(national australia bank ltd.)内部人士表示,中国华安投资购买了该行约0.33%的股份。 2009年3月27号,华安投资跻身全球主权财富基金三甲。美国主权财富基金研究所(sovereign wealth fund institute)发布的数据显示,华安投资管理的资产约为3471亿美元,仅次于两个中东国家的基金——阿布扎比投资局(abu dhabi investment authority)和沙特阿拉伯的sama foreign holdings。两个中东国家基金所管理的资产分别为6270亿美元和4310亿美元。华安投资持有52家英国上市公司股票,大部分比例保持在1%之下,持股市值约为50亿英镑,这一金额与9月的数据基本持平。

2、中国主权财富基金_中国经济是怎样运作的啊?

目的,是国家积极探索和拓展外汇储备使用渠道和方式的第一步。传统上,国家外汇的投向很单一,基本上是购买外国债券。而一个超部门、纯市场运作的汇投公司的组建,将能够提高外汇储备的专业化管理效率,提高盈利能力,避免过于单一的外汇储备管理方式对储备盈利能力的制约。笔者认为,该公司的定位应更高一些。

21世纪是一个全新的世纪,所谓新,不是时间上的新,而是从世界经济金融发展来看。当今时代是经济金融全球化趋势向纵深发展的一个时代,在和平发展的背景下,各国经济金融越来越融合,你中有我,我中有你。中国成为“世界工厂”,中国制造遍天下。同时,中国也消费着众多的外国商品,大到波音和空客飞机,小到手机戒指钻石。

这个时代资源配置的特点是互动性较强。美国经济发展放缓,会影响全球经济发展速度。反过来,泰国金融危机最终也演变为东亚金融危机乃至影响发达国家发展。谁把握了金融资源控制的主动权,谁就拥有了操控本国发展并影响世界经济的力量。这一点,从各种资金频繁往来,跨国收购兼并的巨大影响就可以知道。

因此,中投公司的定位应该更高一些,笔者认为应定位为:“在21世纪经济金融全球化背景下,中国探索掌握全球经济竞争主动权的一种创新尝试。”近年来,全球各国政府部门拥有的储备资产飞速增长,尤其在亚洲,中央银行储备资产增长异常迅猛。与此同时,有一类非常特殊的政府机构正在快速成长,一般称之为主权财富基金(sovereign wealth fund)。它们既不同于传统的政府养老基金,也不同于那些简单持有储备资产以维护本币稳定的政府机构,而是一种全新的专业化、市场化的投资机构。它是针对过多的财政盈余与外汇储备盈余,由国家成立的专门投资机构来进行管理运作的基金。目前,全球已有22 个国家和地区设立了主权财富基金,还有一些国家的主权财富基金也在酝酿之中。

二、关于公司成立的特点评述

中国投资有限公司的特点:“一大二高”。

一是规模大。根据现有的信息,财政部的发行1.5万亿人民币特别国债,一箭双雕。一方面回收了流动性,改善了国债市场期限结构;另一方面,这笔国债也正是为了给中投公司提供注册资本金。如果注册资本是1.5万亿人民币,也即2000亿美元。这个规模也是惊人的。上海宝钢集团公司,注册资本458亿,没有上市前的建设银行的注册资本2246亿元,从注册资本比较下来,中投公司相当于33个宝钢,7个建设银行。绝对算是投资公司中的巨无霸或航空母舰。

二是级别高。这点从国务院副秘书长(正部长级)楼继伟兼任中投公司董事长就可见一斑。

三是受关注度高。公司成立,都是财政部和人民银行等发出消息。由于公司所需资本巨大,万众瞩目。

上述三个方面,自然也会产生一些问题。例如,外汇投资公司的每笔投资,都会引人注目。买什么涨什么,资本动作比较难。资本的事情,有时候犹如打仗。兵者,诡道也。资者,同样,也是诡道。笔者认为,应当通过制定正确的业务模式,分散掉投资决策权。比如,除了部分自己投资,应把业务委托给众多的国内甚至国际专业机构。投资决策应分散,资本运作也应低调,增加隐蔽性和成功概率。

三、运作模式:稳健型机构、价值投资与战略投资并存

根据2007年5月20日达成的一份协议,中投公司在黑石集团进行的首次公开发售中,购买低于其10%的股份。每单位的购买价格将会是黑石集团公开发售价格的95.5%。中投公司承诺至少在4年时间内持有其对黑石集团的投资。这是当时正在筹备中的中国投资有限公司进行的第一笔投资。然而黑石集团上市后股价跌破发行价,中投公司发生巨额账面亏损。

国内有人对这笔投资上市发生亏损有意见,认为投资决策机制有问题。对中投公司而言,制定完善的投资决策制度,无疑是相当重要的。但是,从作为稳健型机构以及从事价值投资和战略投资的定位来看,如果投资黑石是看好长期价值,就不能仅仅因为短期价格波动而对其加以否定。

所谓稳健型机构,就不是风险偏好型,也就和投机无关。这样的机构选择投资品,更关注长期的价值,而不是短期的价格。换句话说,投资是价值投资,不是资本投机。此外,中投公司还应该担负一些战略性投资任务。

四、开展业务的战略与策略

英国新任财政大臣达林(alistair darling)在发表首次政策演说时宣布,英国经济从来自海外的投资中受益颇深,英国同意主权财富基金投资更多的大型企业,而不会筑墙阻挡这些强大新生事物在国际舞台上发挥极致。英国必须继续欢迎海外投资者投资英国,英国也将努力地坚持扑灭一些发达国家针对主权财富基金滋长的保护主义情绪。

美国财长保尔森(henry paulson)对议员表示,一些国家,例如中国决定使外汇储备多元化,转变成高收益资产,这是吸引投资的一个“机会”让美国吸引投资。

但也有人担心。imf首席经济学家simon johnson表示,imf担忧的不仅仅是对冲基金。他在接受路透社采访时表示,那些行事同样神秘的主权财富基金,也可能给金融系统带来风险。极端的情况是,如果基金面临困境,可能导致主权违约。

笔者认为,在全球经济金融一体化的背景下,在中国21世纪和平崛起的趋势下,中投公司有必要在投资操作上注重讲究战略与策略。分散投资决策,或许能降低集中决策的受关注程度。总之,投资运作和用兵打仗一样,需要富有眼光的长远战略和极其灵活和隐蔽的专业操作策略。

综上所述,对中投公司以后的运作,笔者提出以下几点建议:

1、投资理念――稳健型机构,价值投资和战略性投资并存,不要投机和仓促;2、聘请专业高管人士管理公司,聘请专业投资人士管理公司投资;3、制定完善的投资决策体制,加强内部控制制度建设和外部监管措施建设,可考虑立法;4、外汇资金应主要用在国外;5、防止道德风险,警惕权力腐败和泄漏国家商业机密;6、避免金融主权纠纷。

3、中国主权财富基金_中国中投蒋俊

中国中投蒋俊

中国投资有限责任公司( china investment corporation,简称中投公司)于2007年9月29日在北京成立,是经中国国务院批准设立的从事外汇资金投资管理业务的国有独资公司。

该公司的注册资本金为2000亿美元,来源于中国财政部通过发行特别国债的方式筹集的15500亿元人民币,是全球最大主权财富基金之一。公司实行政企分开、自主经营、商业化运作的模式;业务以境外金融组合产品的投资为主,并在可接受的风险范围内,争取长期投资收益最大化。

中投公司拥有员工1200人,其中董事会成员共10人,包括2名执行董事、5名非执行董事、1名职工董事以及2名独立董事。2名执行董事分别为[1] 丁学东和李克平。5名非执行董事分别来自国家发改委、财政部、商务部、中国人民银行和国家外汇管理局5个部委,包括国家发改委副主任张晓强、财政部副部长李勇、商务部副部长陈建、中国人民银行副行长胡晓炼和国家外汇管理局副局长方上浦。2名独立董事分别为原财政部副部长刘仲藜、现国家发改委副主任王春正。职工董事为公司人力资源部总监李炘。

中投公司成立后,中央汇金投资有限责任公司作为中投公司的全资子公司整体并入,该公司自设董事会和监事会,负责投资并持有国有重点金融企业的股权,并代表国务院行使股东权利,不开展其它任何商业性经营活动,不干预其控股企业的日常经营活动。

管理层次

编辑

董事会

姓名

职务

丁学东

董事长兼首席执行官[3]

李克平

副董事长、总经理兼首席投资官[4]

张晓强

非执行董事

李勇

非执行董事

陈健

非执行董事

胡晓炼

非执行董事

方上浦

非执行董事

刘仲藜

独立董事

王春正

独立董事

李炘

职工董事

监事会

姓名

职务

李晓鹏

监事长

董大胜

监事

周慕冰

监事

庄心一

监事

崔光庆

职工监事

其他管理人员

姓名

职务

屠光绍 总经理[5]

范一飞

副总经理

谢平

副总经理

梁骧

副总经理、纪委书记

周元 首席策略官

郭向军 首席风险官

华桦 首席信息技术官

赵海英 执行委员会成员

4、中国主权财富基金_有谁知道中国业内最具实力的金融公司有哪些?就是能和中国国际金融有限公司齐名的。。。

目前金融内业,最牛的是拿到金融控股牌的三家公司,分别是光大系,中信系,平安系,都是金融全牌照,遍地开花型。

光大系属于中国光大集团,第一个拿到牌照的百,但是发展比不上后2家。

平安系这几年很猛,直接进了财富500强。

最牛的是中信系,现在中信证券就是度中国最大的券商和投资银行,隶属中国中信集团。中信系现在也是金融业内最大和最有名的公司。另外中信还有实业投资,基建,地专产都有。

业内有名的还有招商系,招商银行,证券,保险,基金也是全开花,隶属招商局集团,当年李鸿章办的,也是中国四大驻港央企之一。

另外还有中国中投公司,现在是中金的母公司,中国第一家主权财富基属金,也是全球最大的主权财富基金,管理着中国几万亿美元的外汇。

另外,通用金融虽然是财富500强企业,但是做的是汽车贷款,和这些不是一个行业。

5、中国主权财富基金_我国主权财富基金的发端是什么

所谓主权财富是指一国政府通过特定税收与预算分配、可再生自然资源收入和国际收支盈余等方式积累形成的,由政府控制与支配的,通常以外币形式持有的公共财富。随着近年来主权财富得利于国际油价飙升和国际贸易扩张而急复剧增加,其管理成为一个日趋重要的议题。国际上最新的发展趋势是成立主权财富基制金,并设立通常独立于央行和财政部的专业投资机构管理这些基金。近十几年来,主权财富基金在国际经济中的影响越来越大。随着中国经济在世界范围内的崛起,中国主权财富基金逐渐受到国际的关注。中国在2007年9月,首次成立了资产规模达2000亿美元的主权财富基金——中国投资有限公司(cic,简称中投)。面世不久中投即因投资亏损而饱受抨击,包括投资美国私募基金黑石(blackstone)的30亿美元、以及投资摩根士丹利的50亿美元,这两项投资曾对中投造zhidao成账面损失。

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